1,26 millones de ecuatorianos han salido del sistema financiero por no poder pagar sus deudas, según el estudio “La Inclusión Financiera en el Ecuador: Avances 2024” por la RFD. La morosidad en Ecuador ha mostrado un crecimiento sostenido en los últimos años, impulsada por un entorno de bajo crecimiento económico, desempleo y mayores niveles de endeudamiento en los hogares. En este contexto, entrevistamos a Valeria Llerena, Directora Ejecutiva de la Red de Instituciones Financieras de Desarrollo (RFD) quien analiza las causas de este fenómeno, los segmentos más afectados y los desafíos que enfrenta el sistema financiero. ¿Cómo está la morosidad en Ecuador actualmente? La morosidad de la cartera de crédito presenta un crecimiento importante durante los últimos años, principalmente desde la pandemia del COVID 19. A la fecha, el promedio de morosidad de la cartera de crédito del sistema financiero es de 4,73%, siendo el promedio en bancos de 3,11% y el de las cooperativas de 7,53%, este último es más alto porque las cooperativas de ahorro y crédito concentran mayormente en su portafolio, crédito de consumo y microcrédito cuyo riesgo es mayor. ¿Qué factores están impulsando la morosidad en el país? La economía ecuatoriana enfrenta un entorno complejo, caracterizado por bajo crecimiento, desempleo e inseguridad, lo que ha limitado una recuperación sostenida tras la pandemia. Asimismo, el 2025 sumó desafíos como los racionamientos eléctricos, el proceso electoral y conflictos sociales, afectando directamente la capacidad de pago de los deudores, especialmente en micro y pequeñas empresas. También te puede interesar: Financiamiento para mujeres: 1,56 millones de mujeres son clientas activas ¿Cómo ha cambiado el comportamiento de pago de los ecuatorianos? De acuerdo con el estudio “La Deuda de los Ecuatorianos” (RFD, 2024), el gasto de los hogares tras la pandemia ha sido impulsado por endeudamiento y no por ingresos sostenibles, generando dificultades para cumplir con sus obligaciones. En dicho estudio se evidenció que la población se está endeudando en plazos cada vez más largos y con montos más altos, en destinos que no necesariamente requieren estas características, así como también que el 25% más endeudado de la población tiene hasta 12 deudas en promedio. ¿Qué segmentos tienen mayor riesgo de mora? Los sectores más vulnerables concentran mayor riesgo de morosidad debido a su alta informalidad, falta de historial crediticio y menor estabilidad de ingresos, lo que obliga a las entidades a aplicar metodologías especiales y encarece el crédito, especialmente en consumo y microcrédito. ¿Cómo se puede prevenir y gestionar mejor el impago? La gestión de la cartera de crédito exige un trabajo conjunto entre Estado, entidades financieras y sociedad. Se requieren políticas públicas adecuadas, una colocación de crédito responsable basada en la capacidad de pago y programas de educación financiera que fomenten planificación, ahorro y endeudamiento responsable. ¿Qué se espera para la morosidad en Ecuador en los próximos años? Es difícil hablar de proyecciones, este año sigue siendo desafiante: las entidades deben equilibrar la colocación de crédito en una economía contraída y endeudada, mientras mitigan el riesgo de incumplimiento. Esto, sumado al aumento de la morosidad y los altos costos, limita la generación de excedentes y la reinversión en crédito para los sectores que lo requieren.