Especial AFP Perú

Más Información Una mirada al sistema de pensiones en Perú La administración de pensiones públicas y segura Consolidación histórica de las AFP Un mercado importante con pocos actores Prima AFP, propuesta integral Integra, AFP de experiencia regional Profuturo, personas que construyen La reforma del Sistema Privado de Pensiones Desde la regulación Si deseamos explorar la escencia de la economía, encontraremos que la principal razón de su creación es lograr el bienestar del ser humano. Robert Schiller, investigador de la Universidad de Yale, afirma que gran parte de las teorías económicas y financieras actuales se basan en el supuesto de que las personas son racionales y que, por ende, buscan sistemáticamente maximizar su propio bienestar. Sin embargo, así como todo en la vida, esta “felicidad” (bienestar) tiene su antagonista: el riesgo ( Ver Ekos edición 06 ). Este factor está latente en todas las facetas de la vida, y quizá mucho más cuando la edad para trabajar llega a su fin. Perú fue el país pionero, en Latinoamérica, que implementó el sistema mixto de pensiones. Y es que el ser humano es, quizá, el único animal que tiene percepción de futuro. Es por ello que su bienestar nunca quedará completo, si no cuenta con una certeza de que su riesgo de vida estará asegurado en el presente y también a largo plazo. Es a raíz de esta necesidad que se originan los sistemas de pensiones. Estos últimos nacieron desde el sector público. Los primeros indicios datan de la época del imperio romano; allí los legionarios militares eran provistos de pensiones por cumplimiento de un tiempo de servicio. Mientras que en un momento más actual sobresale el Estado del bienestar orquestado por Japón tras el terremoto que devastó Tokio (1923). Así un fondo monetario para la jubilación es determinante para el bienestar de una persona,más aún, en este momento en el que las sociedades tienen una expectativa de vida mucho mayor-según el Centro Danés de Investigación en Envejecimiento los nacidos en este siglo vivirán 100 años-, es por eso que contar con un sistema de pensiones es un factor cada vez más crítico en la economía moderna. Sobre este tema, el debate vigente entre académicos y políticos se centra en quién debe encargase de proporcionar este fondo: el Estado o la empresa privada. De acuerdo con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), los sistemas de pensiones de América Latina y el Caribe se han caracterizado por dos factores: Poseer un administrador público (estatal). Operar a través de un sistema de reparto simple (pensiones de jubilados se paga con aportes de empleados activos) o mediante un arreglo de prima escalonada. Sin embargo, a raíz de la exitosa reforma al sistema de pensiones efectuada en Chile en 1981, varios países latinoamericanos se decidieron por migrar hacia la administración de pensiones basados plenamente en la capitalización individual. La tónica de este grupo de siete países (Perú, Colombia, Argentina, Uruguay, México, Bolivia y El Salvador) fue la adopción de un sistema parcial en el que interactúa el Estado y el mercado, pero en el cual predomina el sistema privado. El pionero en impulsar el sistema mixto fue el Perú, nación que recientemente celebró dos décadas del Sistema Privado de Pensiones (SPP). En este marco, se presentó una reforma que pretende afrontar un enorme reto económico: la informalidad. Según Pablo Secada, Economista Jefe del Instituto Peruano de Economía, el mercado peruano es el quinto más informal del mundo. Afirmación que coincide con el documento Causas y Consecuencias de la Informalidad del Perú, del Banco Central de la Reserva de Perú (BCRP) que señala que tan solo el 20% de la fuerza laboral está afiliada a algún sistema de pensión formal. En esta coyuntura, Ekos Negocios presenta un informe de los principales pilares que definen el SPP en el Perú, y a la par analiza el comportamiento en los últimos años, de los actores involucrados en este estratégico sector. El mercado laboral peruano Un análisis del sistema de pensiones no podía estar completo sin mencionar la principal fuente de afiliados que son los trabajadores dependientes. Los datos más actuales, proporcionados por el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI) muestran que en el primer trimestre de 2013, en Lima Metropolitana, existieron 4,9 millones de personas dentro de la Población Económicamente Activa (PEA). En 2011, la informalidad laboral en Perú atacó cerca del 60% de la PEA ocupada total. Cerca de 8 millones de personas. Sin embargo, si proyectamos este indicador a nivel nacional, la cifra asciende. Los datos más actuales del INEI muestran que al 2011, la PEA total en Perú fue de 15,95 millones de personas. Dentro de la PEA se identifica a la población que se encuentra como ocupada, es decir, que participa en la generación de algún bien económico o servicio. Hasta 2011 este indicador ascendió a 15,31 millones de personas, es decir, el 96% de la PEA contaba con una plaza de trabajo. Este indicador lleva a que Perú tenga una de las tasas de desempleo más baja de Latinoamérica, 4% al cerrar 2011. Sin duda, esta es una gran noticia para una economía en franco crecimiento. El único riesgo es el nivel de sub empleo que existe, el cual, según el INEI, alcanza al 39% de los empleados activos. El contar con un nivel elevado de subempleo demuestra que el profesional peruano no está totalmente adecuado para sostener el dinamismo económico actual, a lo que se suma a un problemas más complejo: la informalidad laboral. De acuerdo con el Instituto Peruano de Economía (IPE), las transacciones informales en el Perú representa el 60% del PBI, cifra con la que coincide el INEI en su análisis del mercado laboral, es así que a 2011 existieron alrededor de 2,1 millones de empleados informales. La mayor incidencia se registró en las empresas que cuentan con 2 a 10 trabajadores (Mypes), donde un 89% de sus colaboradores son informales (Ver gráfico 1). Adicional a ello, el mercado laboral peruano enfrenta el reto de los trabajadores independientes, los cuales, según el INEI, son aproximadamente el 35% de la PEA ocupada. Analizar estos grupos sociales es muy importante ya que según la Organización Internacional del Trabajo (OIT) “existe un consenso para caracterizar al grupo de trabajadores independientes como heterogéneo y con alta incidencia de la informalidad”. Este quizá fue un factor determinante para que en la reforma SPP se incluya un inciso en el que se obligará a los trabajadores independientes a afiliarse a un AFP. Es importante comprender que la afiliación de estos trabajadores no solo asegurará su bienestar en la vejez, sino que permitirá al Estado tener un registro adicional de sus actividades, lo que ayudará a generar mecanismos para reducirla informalidad. Un círculo virtuoso dentro de la economía. Tan solo el 48,8% de la PEA ocupada forma parte de algún sistema de pensiones. Si a mas de los empleados independientes se resta a los trabajadores no remunerados, se tiene que la magnitud de trabajadores que estaban -hasta antes de la reforma- obligados a aportar al sistema de pensiones era tan solo del 48,8% de la PEA ocupada. Es decir alrededor de 7,5 millones de personas. De esta población, el 66% está afiliada al SPP, mientras que un 34% al sistema público. Sin embargo, tan solo la mitad de los aportantes de cada sistema cotizan regularmente todos los meses (afiliados activos).