Las relaciones comerciales continúan reconfigurándose: Como visión general, Estados Unidos ha seguido desplazando el comercio de China hacia otras economías como México y Vietnam; las economías europeas se han alejado del comercio con Rusia y han aumentado el comercio con otros socios, en particular los Estados Unidos; las economías en desarrollo, en lugar de las avanzadas, hoy representan la mayoría de las importaciones y exportaciones de China, finalmente, economías como la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN), Brasil e India continúan fortaleciendo los vínculos comerciales en todo el espectro geopolítico. En vista de la amplia discusión sobre la deslocalización de empresas (friendshoring), la deslocalización cercana (nearshoring), la disociación (decoupling) y la reducción de riesgos (derisking), el McKinsey Global Institute ha estado monitoreando de cerca los cambios en los patrones comerciales y la reconfiguración del comercio para las economías representadas por la ASEAN, Brasil, China, Alemania, India, Reino Unido y Estados Unidos. Las economías se conectan a través del comercio, pero de diferentes maneras El comercio une a las economías de todo el mundo. Cada región importante depende de las importaciones para más del 25 por ciento de su consumo de al menos un tipo de recurso crítico, producto manufacturado o servicio. E incluso en sectores para los que una región es exportadora neta, puede seguir dependiendo de las importaciones para muchos productos cruciales. Por ejemplo, si bien Estados Unidos es un exportador neto de minerales no combustibles en conjunto, depende de las importaciones para muchos minerales críticos. La Lista de Minerales Críticos de Estados Unidos incluye 50 minerales, y para unos 30 de ellos, las importaciones suministran más del 75 por ciento del consumo anual de Estados Unidos. Aunque todas las economías participan en el comercio, cada una tiene su propia huella comercial distintiva. Analizamos la geometría cambiante del comercio mundial de bienes utilizando cuatro medidas: intensidad comercial, distancia geográfica, una medida que hemos desarrollado de “distancia geopolítica” y concentración de importaciones. Estas métricas brindan información valiosa sobre las características comerciales únicas de las diferentes economías. Las economías varían en cuánto comercian en comparación con su tamaño; esta es su intensidad comercial. Las economías también varían en sus patrones de socios comerciales, tanto en cuanto a su ubicación geográfica o distancia, como en cuanto a su alineamiento con respecto a cuestiones globales o distancia geopolítica. Por último, las economías difieren en cuanto a la amplitud o estrechez de su red de relaciones de suministro o la concentración de sus importaciones. La intensidad del comercio de bienes en la ASEAN y Alemania es mayor debido a su integración en las cadenas de valor industriales transfronterizas. La intensidad del comercio de bienes de los Estados Unidos es inferior a la de muchas otras grandes economías, debido en parte a su gran economía interna y a sus dotaciones naturales. En general, las economías grandes tienden a tener menores niveles de concentración de importaciones que el promedio global. La concentración de las importaciones en Alemania es relativamente baja, lo que refleja un amplio comercio intraeuropeo. El de Brasil es mayor debido a las importaciones de China. El comercio ocurre en todo el mundo entre socios con diferentes posturas geopolíticas. En nuestro informe anterior, descubrimos que algunas de las economías comerciales más grandes del mundo realizan grandes negocios con socios que se encuentran en el extremo opuesto del espectro geopolítico. China, la mayor economía comercial del mundo, comercia más con socios geopolíticamente distantes que cualquier otra economía. Comercia ampliamente con los países de Europa 30, Japón, Corea del Sur y Estados Unidos. Alemania y Rusia son también ejemplos de economías en extremos opuestos de la escala geopolítica, pero solían comerciar mucho entre sí. En particular, antes de la invasión rusa de Ucrania en 2022, Alemania dependía en gran medida de los recursos energéticos rusos y tuvo que diseñar una rápida reconfiguración después de que comenzara la guerra. Algunos intercambios comerciales han continuado reconfigurándose según las líneas geopolíticas, con cambios recientes que varían según la economía El cambio más significativo en los patrones comerciales es una caída en la distancia geopolítica promedio del comercio. Esta medida cayó alrededor del 7% entre 2017 y 2024, un período que presenció tensiones comerciales continuas entre Estados Unidos y China, así como la invasión de Rusia a Ucrania. China, Alemania y los Estados Unidos han experimentado fuertes reducciones en la distancia geopolítica del comercio. Sin embargo, no todas las economías están realineando su comercio según las líneas geopolíticas. Como en nuestro informe anterior, la distancia geopolítica del comercio entre las economías de línea media, incluidas la ASEAN, Brasil e India, fue estable o aumentó. Entre principios de la década de 2010 a 3,1 en 2023, la distancia geopolítica cayó a un nivel máximo de 3.1 (es el equivalente a la distancia entre Estados Unidos y Turquía o entre Rusia y Arabia Saudita según nuestra medida - la escala va de cero a diez). En la actualidad, la distancia geográfica promedio del comercio ha estado aumentando (muy lentamente, pero de manera constante) en cerca de 10 kilómetros cada año en la última década y las economías grandes registraron distancias geográficas estables de su comercio hasta 2024. También te puede interesar: Del gaming a la inteligencia artificial ¿Cómo NVIDIA ha reinventado su modelo? La concentración global de importaciones, es decir, la amplitud de las relaciones comerciales en que se basa una economía para cada uno de los bienes que importa, también se mantuvo estable, sin una tendencia general hacia la diversificación, pero los patrones varían. Para las economías más grandes y más desarrolladas como China, Alemania y especialmente Estados Unidos, los patrones de abastecimiento parecen estar diversificándose. Los marcadores de concentración de importaciones se han mantenido estables en los últimos años y representan una característica clave de la red de comercio mundial. Nuestra investigación anterior reveló que cerca del 10% del valor del comercio global está “concentrado globalmente” - es decir, tres o menos economías proveen más del 90% de la oferta global de un producto en particular. Ejemplos de productos globalmente concentrados van desde mineral de hierro (abastecido principalmente por Australia y Brasil) hasta laptops y teléfonos inteligentes (abastecidos en gran parte por China). El comercio de productos globalmente concentrados se cruza con la distancia geopolítica. Casi el 20% del comercio mundial de bienes se realiza entre economías más distantes desde el punto de vista geopolítico, definidas como pares de economías con una diferencia de más de ocho puntos en la escala de distancia geopolítica de cero a diez. Ejemplos de pares de economías geopolíticamente distantes son China y Estados Unidos, y Alemania y Rusia. Sin embargo, si nos centramos en productos concentrados globalmente, casi el 40% del comercio de estos bienes es entre economías geopolíticamente distantes. Algunos ejemplos de productos globalmente concentrados que atraviesan distancias geopolíticas más amplias son los imanes permanentes, que pueden utilizarse para alimentar motores eléctricos y son abastecidos principalmente al mercado global por China, y la maquinaria para fabricar obleas de semiconductores, que son abastecidas principalmente al mercado global por Japón.