Herbalife anuncia resultados extraordinarios
Herbalife Ltd. anunció las ventas netas del cuarto trimestre por USD 1.300 millones, lo que refleja un aumento del 20 por ciento respecto de igual período en 2012, en el crecimiento de puntos de volumen del 13 por ciento. Las ganancias netas para el trimestre ascendieron a USD 123,5 millones, o USD 1,15 por acción diluida. Sobre una base ajustada, las ganancias netas adjustadas para el trimestre de USD 137,2 millones, o USD 1,28 por acción diluida, se comparan con las ganancias netas del cuarto trimestre de 2012 de USD 112,2 millones y ganancias por acción de USD 1,00.
"Herbalife cerró otro ejercicio con rendimiento financiero récord alcanzado mediante el cumplimiento consistente de estrategias claves para expandir el consumo diario de nuestros productos", comentó Michael O. Johnson, presidente y CEO de Herbalife. "La epidemia global de obesidad sigue en aumento en todo el mundo, con un impacto adverso en la salud de las comunidades. Nuestros miembros independientes se encuentran en una posición privilegiada, con educación, coaching y productos líderes en la industria para ayudar a los clientes a vivir una vida más saludable”.
En el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2013, Herbalife generó un flujo de fondos de operaciones de U$S772,9 millones, un aumento de 36% respecto de 2012; pagó dividendos por U$S123,1 millones, invirtió U$S162,5 millones en gastos de capital y recompró acciones ordinarias en circulación conforme a nuestro programa de recompra de acciones por U$S297,4 millones.
Hace poco tiempo, Herbalife anunció que el Directorio aprobó un aumento en la autorización de recompra de acciones a U$S1.500 millones. Después de las recompras realizadas con relación a la reciente operación de financiación de la compañía el 7 de febrero de 2014, la capacidad autorizada restante conforme al programa de recompra es de U$S814 millones.
Métricas clave para el cuarto trimestre y el ejercicio económico 2013
Métricas regionales de puntos de volumen y promedio de líderes de ventas activos:
| |
|
|
|
|||||
| |
Puntos de volumen (Millones) |
|
Promedio de líderes de ventas activos |
|||||
| Región |
|
4T/13 |
|
% cambio año/año |
|
4T/13 |
|
% cambio año/año |
| América del Norte |
287,0 |
|
7% |
73.511 |
|
8% | ||
| Asia Pacífico |
292,4 |
-4% |
73.792 |
6% | ||||
| EMEA |
183,9 |
17% |
53.776 |
14% | ||||
| México |
218,7 |
5% |
66.535 |
8% | ||||
| América del Sur y Central |
278,6 |
25% |
65.690 |
29% | ||||
| China |
|
102,7 |
|
103% |
|
17.416 |
|
39% |
| Total mundial |
|
1.363,3 |
|
13% |
|
339.744 |
|
13% |
| |
|
|
|
|
||||
| |
Puntos de volumen (Millones) |
|
Promedio de líderes de ventas activos |
|||||
| Región |
|
Ejercicio 2013 |
|
% cambio año/año |
|
Ejercicio 2013 |
|
% cambio año/año |
| América del Norte |
1.249,9 |
|
8% |
72.058 |
|
9% | ||
| Asia Pacífico |
1.225,4 |
2% |
71.542 |
13% | ||||
| EMEA |
698,0 |
16% |
49.650 |
13% | ||||
| México |
864,3 |
6% |
63.581 |
10% | ||||
| América del Sur y Central |
966,2 |
31% |
58.090 |
29% | ||||
| China |
|
333,6 |
|
62% |
|
14.808 |
|
27% |
| Total mundial |
|
5.337,4 |
|
13% |
|
318.740 |
|
15% |
RESULTADOS DE LAS OPERACIONES:
| Herbalife Ltd. y Subsidiarias |
||||||||||||
| Estado de Resultados Consolidado Resumido |
||||||||||||
| (En miles, salvo montos por acción) |
||||||||||||
| (No auditados) |
||||||||||||
| |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
| Tres meses finalizados el |
Doce meses finalizados el |
|||||||||||
| 31/12/2013 |
|
31/12/2012 |
31/12/2013 |
|
31/12/2012 |
|||||||
| |
||||||||||||
| América del Norte |
$ |
210.302 |
$ |
197.052 |
$ |
907.999 |
$ |
841.243 | ||||
| México |
142.599 |
132.070 |
562.369 |
496.101 | ||||||||
| América del Sur y Central |
290.344 |
203.252 |
973.456 |
688.799 | ||||||||
| EMEA |
197.644 |
164.684 |
735.253 |
627.801 | ||||||||
| Asia Pacífico |
279.603 |
295.166 |
1.174.607 |
1.139.867 | ||||||||
| China |
|
148.387 |
|
67.096 |
|
471.624 |
|
278.519 | ||||
| Ventas netas mundiales |
1.268.879 |
1.059.320 |
4.825.308 |
4.072.330 | ||||||||
| Costo de ventas |
|
251.807 |
|
211.105 |
|
963.423 |
|
812.583 | ||||
| Ganancia bruta |
1.017.072 |
848.215 |
3.861.885 |
3.259.747 | ||||||||
| Bonificación por volumen |
380.735 |
355.658 |
1.497.556 |
1.338.633 | ||||||||
| Gastos de ventas, generales y administrativos |
|
454.478 |
|
332.764 |
|
1.629.052 |
|
1.259.667 | ||||
| Ingresos operativos |
181.859 |
159.793 |
735.277 |
661.447 | ||||||||
| Gastos de intereses - netos |
|
2.902 |
|
2.453 |
|
18.560 |
|
10.541 | ||||
| Ganancias antes del impuesto a las ganancias |
178.957 |
157.340 |
716.717 |
650.906 | ||||||||
| Impuesto a las ganancias |
|
55.417 |
|
45.133 |
|
189.192 |
|
186.944 | ||||
| Ingresos netos |
|
123.540 |
|
112.207 |
|
527.525 |
|
463.962 | ||||
| |
||||||||||||
| Acciones básicas |
101.211 |
107.444 |
102.620 |
112.359 | ||||||||
| Acciones diluidas |
107.234 |
112.230 |
107.445 |
117.856 | ||||||||
| |
||||||||||||
| Ganancia por acción básica |
$ |
1,22 |
$ |
1,04 |
$ |
5,14 |
$ |
4,13 | ||||
| Ganancia por acción diluida |
$ |
1,15 |
$ |
1,00 |
$ |
4,91 |
$ |
3,94 | ||||
| |
||||||||||||
| Dividendos declarados por acción |
$ |
0,30 |
$ |
0,30 |
$ |
1,20 |
$ |
1,20 |
| |
||||||||
| Herbalife Ltd. y Subsidiarias |
||||||||
| Balance Consolidado Resumido |
||||||||
| (En miles) |
||||||||
| (No auditados) |
||||||||
| |
31 de dic de |
|
31 de dic de |
|||||
| |
2013 |
|
|
2012 |
| |||
| |
||||||||
| ACTIVO |
||||||||
| Activo corriente: |
||||||||
| Caja y equivalentes de caja |
$ |
972.974 |
$ |
333.534 |
||||
| Cuentas a cobrar, netas |
100.326 |
116.139 |
||||||
| Inventarios |
351.201 |
339.411 |
||||||
| Gastos prepagos y otro activo corriente |
148.774 |
145.624 |
||||||
| Impuesto a las ganancias diferido |
|
69.845 |
|
|
49.339 |
| ||
| Total del Activo Corriente |
1.643.120 |
984.047 |
||||||
| |
||||||||
| Bienes de uso, neto |
318.860 |
242.886 |
||||||
| Activo del plan de remuneración diferida |
26.821 |
24.267 |
||||||
| Otros activos |
63.713 |
48.805 |
||||||
| Costo de financiación diferido, neto |
4.896 |
7.462 |
||||||
| Intangibles relativos al marketing y otros activos intangibles, neto |
310.801 |
311.186 |
||||||
| Valor llave |
|
105.490 |
|
|
105.490 |
| ||
| Total del Activo |
$ |
2.473.701 |
|
$ |
1.724.143 |
| ||
| |
||||||||
| |
||||||||
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO |
||||||||
| Pasivo corriente: |
||||||||
| Cuentas a pagar |
$ |
82.665 |
$ |
75.209 |
||||
| Bonificación por volumen |
266.952 |
243.351 |
||||||
| Pagos acumulados |
111.905 |
95.220 |
||||||
| Gastos devengados |
267.501 |
181.523 |
||||||
| Porción actual de deuda a largo plazo |
81.250 |
56.302 |
||||||
| Anticipo de depósitos por ventas |
68.079 |
49.432 |
||||||
| Impuesto a las ganancias a pagar |
|
43.826 |
|
|
61.325 |
| ||
| Total del Pasivo Corriente |
922.178 |
762.362 |
||||||
| |
||||||||
| Pasivo no corriente |
||||||||
| Deuda a largo plazo, neto de la porción actual |
850.019 |
431.305 |
||||||
| Obligación por plan de remuneración diferida |
37.226 |
29.454 |
||||||
| Impuesto a las ganancias diferido |
66.026 |
62.982 |
||||||
| Otro pasivo no corriente |
|
46.806 |
|
|
42.557 |
| ||
| Total del Pasivo |
1.922.255 |
1.328.660 |
||||||
| |
||||||||
| Compromisos y contingencias |
||||||||
| |
||||||||
| Patrimonio neto: |
||||||||
| Acciones ordinarias |
101 |
107 |
||||||
| Capital integrado más allá de valor nominal |
323.860 |
303.975 |
||||||
| Otra pérdida general acumulada |
(19.794 |
) |
(31.695 |
) | ||||
| Resultados no asignados |
|
247.279 |
|
|
123.096 |
| ||
| Patrimonio Neto Total |
|
551.446 |
|
|
395.483 |
| ||
| |
|
|||||||
| Pasivo y Patrimonio Neto Total |
$ |
2.473.701 |
|
$ |
1.724.143 |
|
| |
||||||||
| Herbalife Ltd. y Subsidiarias |
||||||||
| Estado Consolidado de Origen y Aplicación de Fondos Resumido |
||||||||
| (En miles) |
||||||||
| (No auditados) |
||||||||
| |
|
|
||||||
| Doce meses finalizados el |
||||||||
| |
31/12/2013 |
|
|
|
31/12/2012 |
| ||
| FLUJO DE FONDOS GENERADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS |
||||||||
| Ingresos netos |
$ |
527.525 |
$ |
463.962 |
||||
| Ajustes para conciliar los ingresos netos con la caja neta de actividades operativas: |
||||||||
| Depreciación y amortización |
84.739 |
74.384 |
||||||
| Excedente de deducción impositiva de remuneración basada en acciones |
(15.566 |
) |
(29.684 |
) | ||||
| Gastos de remuneración basada en acciones |
29.492 |
27.906 |
||||||
| Amortización de descuentos y costos de financiación diferidos |
2.579 |
1.797 |
||||||
| Impuesto a las ganancias diferido |
(24.910 |
) |
(7.758 |
) | ||||
| Pérdidas (ganancias) no realizadas en divisas |
5.757 |
2.121 |
||||||
| Pérdida de tipo de cambio por devaluación de moneda venezolana |
15.116 |
- |
||||||
| Otros |
15.410 |
532 |
||||||
| Cambios en activo y pasivo operativo: |
||||||||
| Cuentas a cobrar |
9.224 |
(28.186 |
) | |||||
| Inventarios |
(39.878 |
) |
(82.177 |
) | ||||
| Gastos prepagos y otro activo corriente |
(9.405 |
) |
249 |
|||||
| Otros activos |
(9.408 |
) |
(5.288 |
) | ||||
| Cuentas a pagar |
10.844 |
17.034 |
||||||
| Bonificación por volumen |
28.765 |
41.868 |
||||||
| Gastos devengados y pagos acumulados |
86.039 |
39.440 |
||||||
| Anticipo de depósitos por ventas |
21.959 |
17.790 |
||||||
| Impuesto a las ganancias |
26.821 |
28.042 |
||||||
| Obligación por plan de remuneración diferida |
|
7.772 |
|
|
5.752 |
| ||
| CAJA NETA DE ACTIVIDADES OPERATIVAS |
|
772.875 |
|
|
567.784 |
| ||
| FLUJO DE FONDOS GENERADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |
||||||||
| Compras de bienes de uso |
(146.958 |
) |
(121.524 |
) | ||||
| Producto de la venta de bienes de uso |
186 |
280 |
||||||
| Inversiones en bonos venezolanos |
(4.050 |
) |
- |
|||||
| Activo del plan de remuneración diferida |
|
- |
|
|
(3.756 |
) | ||
| CAJA NETA UTILIZADA EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN |
|
(150.822 |
) |
|
(125.000 |
) | ||
| FLUJO DE FONDOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |
||||||||
| Dividendos pagados |
(123.055 |
) |
(135.091 |
) | ||||
| Préstamos de deuda a largo plazo |
763.180 |
1.430.560 |
||||||
| Pagos de capital sobre deuda a largo plazo |
(319.483 |
) |
(1.146.580 |
) | ||||
| Costos de financiación diferidos |
- |
(4.460 |
) | |||||
| Recompras de acciones |
(306.441 |
) |
(556.727 |
) | ||||
| Excedente de deducción impositiva de remuneración basada en acciones |
15.566 |
29.684 |
||||||
| Producto del ejercicio de opciones de acciones y venta de acciones conforme al plan de compra de acciones de los empleados |
|
975 |
|
|
11.373 |
| ||
| CAJA NETA PROVISTA POR (UTILIZADA EN) ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN |
|
30.742 |
|
|
(371.241 |
) | ||
| EFECTO DE LOS CAMBIOS EN EL TIPO DE CAMBIO SOBRE LA CAJA |
|
(13.355 |
) |
|
3.216 |
| ||
| CAMBIO NETO EN CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA |
639.440 |
74.759 |
||||||
| CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA, AL INICIO DEL EJERCICIO |
|
333.534 |
|
|
258.775 |
| ||
| CAJA Y EQUIVALENTES DE CAJA, AL CIERRE DEL EJERCICIO |
|
972.974 |
|
|
333.534 |
| ||
| EFECTIVO PAGADO DURANTE EL EJERCICIO |
||||||||
| Intereses pagados |
$ |
23.046 |
|
$ |
14.268 |
| ||
| Impuesto a las ganancias pagado |
$ |
197.078 |
|
$ |
169.725 |
| ||
| ACTIVIDADES NO MONETARIAS |
||||||||
| Gastos de capital devengados |
$ |
29.625 |
|
$ |
15.310 |
|