A pesar de registrar un decrecimiento del 0,9% del PIB, actuó de manera prudencial manteniendo mayores niveles de liquidez para precautelar el impacto de la reducción de actividad económica y pérdida de empleo sobre los depósitos y salvaguardar el dinero de sus depositantes. Durante 2020, el consumo de los hogares y la inversión se contrajeron en 8,5% y 19,4% del PIB, respectivamente, lo que se traduce en menor ingreso disponible y falta de estímulo productivo y comercial en el país. El periodo de paralización de las actividades y la lenta recuperación que se experimentó por la pandemia desencadenaron en una caída de las utilidades del sistema financiero de 59% y de 62% en los Bancos Privados respecto de 2019. El sistema financiero prefirió mantenerse sólido en época de pandemia en lugar de buscar rentabilidad. ¿Qué nos dicen las cifras? Las entidades que conforman el sistema reportaron una mejora en sus niveles de activos del 15% en 2020, debido a una estrategia de mantener mayor liquidez, reflejada en un incremento de alrededor de 51% de fondos disponibles, y al aumento de inversiones de 17% y 32% en los Bancos privados y Cooperativas Segmento 1, respectivamente. Por su parte, la cartera de crédito alcanzó los USD 41.444 millones (considerando Bancos privados, Mutualistas y Cooperativas -segmentos 1, 2 y 3-), registró una contracción del crédito en los bancos privados de -1,6% con respecto a 2019, pero que a nivel del sistema financiero presenta un aumento de 5,4% debido al otorgamiento de crédito de las Cooperativas de Segmento 1 que se incrementó en 8,3%. El comportamiento de la cartera se explica por la política de liquidez, pero también por la evolución de los depósitos, que tuvo un mejor comportamiento en pandemia que con respecto al crecimiento del año anterior, manteniendo una variación anual del 17,9%. Los USD 51.643 millones alcanzados demuestra que los depositantes destinaron sus recursos al ahorro e inversión, acompañado de una reducción del consumo que se observó también en una caída de las importaciones en el país. La crisis económica y la incertidumbre que se mantuvo durante 2020 provocó que la población decida precautelar sus recursos, confiando en el sistema financiero. Ello, junto a la liquidez que ingresó al país en los últimos cuatro meses del 2020 como resultado de deuda pública, hizo que se canalicen recursos por medio del mercado a este sector, que supo afrontar uno de los peores años económicos de la historia del Ecuador. Se espera que a medida que avance la inmunización de la población y se recupere su nivel de ingreso, la dinámica de consumo y producción se agilice, por lo que el sistema financiero jugará un rol clave para la reactivación a través del crédito. Su composición El Sistema Financiero privado está compuesto por 24 bancos que concentran el 73% del total de los activos; las Cooperativas que conforman el Segmento 1, mantienen el 21% del total de los activos; las Mutualistas representan el 2%; y, los otros actores -como las Cooperativas del Segmento 2 y 3- representan el 4%. El crecimiento de las Cooperativas Segmento 1, registró un aumento de sus activos del 17,3%, mientras que los depósitos y el crédito subieron el 19,8% y 8,3%, respectivamente. Debido a la reducción de la intermediación financiera, las entidades que conforman el sistema tuvieron un fuerte retroceso en sus niveles de utilidad, al reportar alrededor de USD 310 millones, 59,2% menos que en 2019 y que representa una rentabilidad sobre activo del 0,47%. De estas utilidades el sistema de bancos privados generó el 75% con USD 233 millones. Sin embargo, el efecto sobre su nivel solvencia es menor, de esta forma el indicador de Patrimonio sobre Activos de los Bancos privados se ubicó en 10,5%, mientras que la solvencia de las Cooperativas Segmento 1 fue de 13,2%, con una mejora en sus índices de liquidez, que se presentan como una fortaleza del Sistema Financiero. En el caso de los bancos fue del 27% del total de sus depósitos, mientras que para las Cooperativas Segmento 1, se ubicó en 19% del total de sus obligaciones con el público. Otro factor a destacar es que, a pesar del deterioro de la economía durante el año pasado, esto no ha derivado en un aumento de la morosidad de la cartera, la misma que se mantiene en niveles similares a 2019, pasando de 2,7% a 2,6% para el caso de los Bancos y se mantiene en 3,5% para el caso de las Cooperativas Segmento 1. Así, el Sistema Financiero se mantiene sólido, con buenos indicadores al cierre de 2020, lo que le permitirán en el año en curso, ser uno de los primeros sectores en la economía en regresar a sus niveles de crecimiento previos a la pandemia. De igual manera se espera que impulse a la economía en este desafiante 2021. Situación del Sistema a inicios del 2021 A febrero del 2021, los depósitos de los Bancos privados cayeron en 1,48% respecto a diciembre de 2020. Este porcentaje es el resultado -en parte- del comportamiento estacional que tienen los depósitos en los últimos meses del año (en particular a diciembre) y que se va revirtiendo en cada inicio de año. En relación al mismo mes de 2020 se registró una mejora anual de los depósitos de 8,89%, acompañado de una cartera bruta de crédito de 0,45% en relación al cierre de 2020. En tanto que en el Segmento 1 de Cooperativas se observa, en enero, un aumento de los depósitos (1,57%) y del crédito (0,53%). Si bien los fondos disponibles se aminoran en 12,6% y 2,5% en Bancos privados y Cooperativas Segmento 1, respectivamente, en el inicio de este año, la dinámica de otorgación de crédito empieza a recuperarse en un sector clave para afrontar la crisis económica. El desafío de las instituciones financieras se centrará en atraer la liquidez que se inyectará en el mercado, promover crédito en la medida que se reactive la economía y mantener el manejo prudente de salvaguardar el dinero de sus depositantes. Si bien se espera un efecto rebote favorable en el país y las expectativas de crecimiento mundial se están revisando al alza, no se puede olvidar que bajo el escenario actual, la economía ecuatoriana todavía no alcanzará en 2021 los niveles de producción e ingreso previos a la pandemia. Más Información: ➤ RK Financiero metodología de calificación y clasificación deentidades financieras➤ Ranking Financiero - ListadoPor: Juan Carlos Zabala Andrade, Gerente Ekos Research y Equipo Ekos