Parte del Ranking Financiero 2012 Ecuador tiene algunas peculiaridades respecto al funcionamiento de su mercado financiero, dado el entorno macroeconómico y político. La poca profundidad de sus mercados financieros y la dificultad de conseguir fondos de largo plazo, a bajas tasas de interés, repercute en los márgenes de intermediación financiera, en los requerimientos de liquidez y en los altos niveles de la tasa activa. Bajo este contexto, para elaborar una clasificación de entidades financieras que mida su desempeño en el mercado ecuatoriano, la Unidad de Análisis Económico de Ekos Negocios empleó el método CAMEL, a fin de aplicar los indicadores más adecuadosa la realidad del sistema financiero ecuatoriano. CAMEL mide yanaliza cinco parámetros: Capital, Activos, Manejo Corporativo, Ingresos y Liquidez. Dicha evaluación es utilizada principalmente en el sector financieropara hacer mediciones de riesgo corporativo. Basados enlos resultados al 31 de diciembre de 2011 de los estados financieros-debidamente ajustados- reportados a la Superintendencia de Bancos y Seguros, CAMEL asigna una calificación comprendida del uno al cinco, para cada uno delos índices propuestos, a los cuales se les otorgó la medición adecuada. El uso deindicadores financieros, tomados del balance de un banco, impone ciertaslimitaciones al momento de construir un índice de situación financiera. Entrelas limitaciones se puede destacar la diferente naturaleza de los negocios quedesarrollan los bancos privados en el sistema financiero, es por este motivoque se busca elaborar la calificación con grupos homogéneos. En el caso de las cooperativas y sociedades financieras, si bien hay diferencias en los tamaños de las entidades, la actividad económica de cada institución esparecida por lo que se puede trabajar con estas entidades como un grupohomogéneo, sin embargo, en los bancos, los instrumentos financieros que se usanasí como la naturaleza del negocio cambia en función del tamaño de la entidad, por lo que se ha decidido separar a los bancos privados por sus niveles deactivos en los siguientes grupos: Bancos Grandes (activosuperior a USD 1 000 millones) Bancos Medianos(activos entre USD 100 y USD 1 000 millones) Cooperativas Grandes (activo superior a USD 60 millones) Cooperativas pequeñas (activo inferior a USD 60 millones) Sociedades financieras A continuación presentamos una definición para cada área, así como los indicadores a utilizar, sus pesos y criterios de calificación. Los indicadores para definir lasituación de cada categoría (Liquidez, Patrimonio, Rentabilidad, Morosidad,Eficiencia, Calidad de Activos) y las ponderaciones de cada indicador sedetallan en la Tabla 1. La calificación de los indicadoresse realizará por la dispersión del resultado de cada uno de ellos en el grupode análisis, de acuerdo a la naturaleza de cada indicador, por ejemplo, hayindicadores que son mejores entre más bajos y viceversa. De esta forma la calificación de cada uno se realizará de acuerdo a lo que se determina en laTabla 2. Los indicadores propuestos se calificarán de 1 a 5 en función de sus resultados y dispersión; cadacalificación se multiplicará por su ponderación para determinar los puntajes década categoría. Luego se suman los puntajes de cada categoría por su respectivaponderación para obtener su calificación final. En base a ésta se ordenan de mayor a menor las instituciones y se definen los ganadores. COMPOSICION DE LAS DESVIACIONES ESTANDAR Y CALIFICACION POR INDICADOR RANGOS CALIFICACIÓN MAYOR A +2 DESV ESTANDAR 1 1 5 ENTRE +1 Y + 2 DESV ESTANDAR 2 2 4 ENTRE -1 Y +1 DESV ESTANDAR 3 3 3 ENTRE -2 Y -1 DESV ESTANDAR 4 2 2 MENOR A -2 DESV ESTANDAR 5 1 1 A QUE INDICADOR SE APLICA SOLVENCIA, RENTABILIDAD, CALIDAD DE ACTIVOS LIQUIDEZ MOROSIDAD, EFICIENCIA PONDERACIONES DE LOS INDICADORES PROPUESTOS CATEGORIA INDICADOR PONDERACION PARCIAL DEL INDICADOR PONDERACION FINAL LIQUIDEZ ACTIVO LIQUIDO / OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 100,0% 15,0% PATRIMONIO (SOLVENCIA) PATRIMONIO /ACTIVOS 50,0% 20,0% TASA DE CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO 50,0% RENTABILIDAD RENTABILIDAD / ACTIVOS 50,0% 20,0% RENTABILIDAD / PATRIMONIO 50,0% MOROSIDAD CARTERA VENCIDA Y CONTAMINADA / CARTERA TOTAL 100,0% 15,0% EFICIENCIA GASTO OPERATIVO / ACTIVO TOTAL 100,0% 15,0% CALIDAD DE ACTIVOS ACTIVO PRODUCTIVO / ACTIVO TOTAL 50,0% 15,0% TASA DE CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO 50,0% TOTAL 100,0%