Por su parte, las exportaciones aportaron positivamente al PIB con un crecimiento anual de 1,8%, lo que contribuyó a atenuar parcialmente la contracción, según el Banco Central del Ecuador (BCE). Esta situación tuvo como contexto la crisis energética y de seguridad, con interrupciones en el suministro de energía de hasta 14 horas en el día y significativas pérdidas económicas de hasta USD 12 millones por cada hora, según la Cámara de Comercio de Guayaquil. A pesar de ello, cinco de los 20 sectores económicos presentaron una evolución positiva, entre los que se destacan: la agricultura, ganadería y silvicultura, con 3,1%, las actividades financieras y de seguros, con 1,3%, y las actividades inmobiliarias, también con 1,3%. En el plano global, la incertidumbre persistió en los mercados internacionales, especialmente por las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal (FED), la prolongación de conflictos bélicos en Europa del Este y Medio Oriente y los cambios en materia de política migratoria y comercial por parte del presidente de Estados Unidos, Donald Trump. En este entorno de volatilidad, el sector asegurador desempeña un papel crucial al actuar como mecanismo de protección frente a riesgos económicos. Tanto empresas como consumidores pueden mitigar la exposición a eventuales pérdidas de ingresos, así como a afectaciones en el bienestar y la salud. Además, el desarrollo del mercado asegurador contribuye a fortalecer la estabilidad del entorno de negocios y reducir la incertidumbre sobre el retorno de capitales, favoreciendo la inversión y el crecimiento económico. Dentro de sus principales funciones, el sector asegurador se especializa en la corrección de fallas de mercado, particularmente la asimetría de información. Al mejorar la percepción de riesgo y facilitar el acceso a cobertura financiera, las aseguradoras optimizan el espacio de negocios y fomentan la concreción de transacciones económicas. En la actualidad, su relevancia se ha incrementado frente al periodo de recesión que atraviesa Ecuador, alcanzando una tasa de crecimiento negativa en el último año. Entre 2023 y 2024, la prima neta emitida en relación con el PIB se mantuvo en 1,8%, lo que indica una estabilidad relativa del sector asegurador dentro de la actividad económica del país, reflejando que, pese a la incertidumbre económica, la demanda de seguros se ha mantenido, actuando como un mecanismo de resiliencia frente a un entorno notablemente volátil. AJUSTE EN LA DINÁMICA DEL SECTOR ASEGURADOR: PRIMA NETA EMITIDA SE ESTABILIZA EN 2,1% Las empresas aseguradoras presentaron un crecimiento moderado en 2024, con un incremento del 2,1% en la prima neta emitida, alcanzando USD 2.241 millones frente a los USD 2.196 millones registrados en 2023. Sin embargo, esta tasa refleja una desaceleración respecto al crecimiento del 9,7% observado en 2023, lo que sugiere que la dinámica del mercado asegurador está alineada con la tendencia general de la economía, caracterizada por una contracción en el último año. El sector asegurador está conformado por 27 empresas, donde las 10 compañías más grandes representan el 71,4% de la prima neta emitida, según la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SUPERCIAS). Dentro de este grupo, Seguros del Pichincha (USD 254,69 millones), Chubb Seguros (USD 220,01 millones) y Equinoccial (USD 216,29 millones) destacan por su sólida participación de mercado, con primas netas emitidas superiores a los USD 200 millones. Asimismo, en términos de crecimiento, empresas como Interoceánica (29,2%), Sweaden (28,9%) y Latina Seguros (26,3%) han registrado incrementos significativos, mostrando una evolución dinámica y competitiva en el sector, impulsada por estrategias de expansión y diversificación de productos. La disminución del 2% en los costos de siniestros, que pasaron de USD 618,20 millones en 2023 a USD 605,92 millones 2024, sumado a una mayor prima neta emitida, impactó en la rentabilidad del sector asegurador, estimulando el crecimiento de las utilidades en un 28,9%. Este incremento, de USD 66,91 millones a USD 86,24 millones, refleja el alivio en la presión que genera un menor nivel de indemnización frente a la prima neta emitida. Como consecuencia, la rentabilidad sobre activos (ROA) experimentó un aumento de 2,65% a 3,30%, lo que evidencia una mejora en la gestión de riesgos y costos para sostener la rentabilidad del mercado. DESEMPEÑO FINANCIERO DEL SECTOR En el mercado asegurador de 2024, 21 de las 27 compañías aseguradoras lograron generar utilidades, mientras que seis enfrentaron pérdidas. Las firmas con mayores beneficios reflejan una sólida gestión financiera y un posicionamiento estratégico en el sector, destacando Chubb Seguros con USD 24,96 millones, seguido por Seguros del Pichincha con USD 22,11 millones. Otras compañías como AIG Metropolitana (USD 11,29 millones), Equinoccial (USD 7,32 millones), Ecuatoriano Suiza (USD 7,29 millones) e Hispana (USD 6,48 millones) también reportaron resultados positivos. El sector asegurador ha demostrado una notable capacidad de adaptación dentro de un entorno económico marcado por la volatilidad y la incertidumbre a nivel nacional e internacional. Su competitividad se refleja en la amplia oferta de productos y servicios, permitiéndole mantener su relevancia y atender las necesidades de un mercado en constante evolución. En medio de un periodo caracterizado por desafíos en materia de seguridad y energía, el sector ha mostrado una tendencia al crecimiento, consolidando su posición como pilar fundamental en la gestión de riesgos y la protección financiera de empresas y particulares. En 2024, el ramo de seguros de Vida Colectiva se consolidó como el segmento líder del sector, registrando una prima neta emitida de USD 693,11 millones, equivalente al 30,9% del total del mercado. Esta cifra refleja la creciente demanda de coberturas grupales, promovida por factores como la protección laboral y los beneficios corporativos. Le siguieron los seguros de Vehículos, con USD 418,95 millones (18,7%), y el ramo de Incendio y Líneas Aliadas, con USD 212,88 millones (9,5%), lo que evidencia la diversificación del portafolio asegurador y la gestión de riesgos en el país. De los USD 2.241 millones correspondientes a la prima neta emitida, el 69,3% se encuentra distribuido en cinco principales ramos: Vida Colectiva (USD 693,11 millones) Vehículos (USD 418,95 millones) Incendio y Líneas Aliadas (USD 212,88 millones) Asistencia Médica (USD 144,44 millones) Accidentes Personales (USD 83,96 millones) COMPORTAMIENTO POR RAMOS Seguros del Pichincha se mantiene como la aseguradora líder en el ramo de Vida Colectiva, con una prima neta emitida de USD 230,99 millones, representando el 33,3% del mercado. Entre sus más notables competidores están: Chubb Seguros, con USD 93,61 millones (13,5%), Equinoccial, con USD 63,28 millones (9,1%), Hispana, con USD 48,71 millones (7%), y AIG Metropolitana, con USD 44,21 millones (6,4%), que en conjunto abarcan el 69,4% de la participación total, reflejando una estructura de mercado dominada por actores clave. En el ramo de seguros de Vehículos, Sweaden encabeza la categoría con USD 62,85 millones en prima neta emitida, equivalente al 15% del segmento. Le siguen Zurich (USD 43,89 millones), AIG Metropolitana (USD 38,88 millones), Seguros Alianza (USD 38,47 millones) y Seguros Unidos (USD 35,31 millones), cuya presencia conjunta conforma el 52,4% del total, evidenciando una competencia más distribuida entre los participantes. El ramo de Incendios y Líneas Aliadas tiene a Hispana como su principal aseguradora, con USD 53,82 millones en prima neta emitida, lo que representa el 25,3% del total. Latina Seguros (USD 40,16 millones), Chubb Seguros (USD 29,93 millones), Ecuatoriano Suiza (USD 15,60 millones) y Equinoccial (USD 12,49 millones) también compiten en este mercado, y en conjunto representan el 71,4% de la prima neta emitida. En Asistencia Médica, BUPA Ecuador S.A. se mantiene como actor más destacado con una prima neta emitida de USD 59,36 millones, representando el 41,1% del mercado. BMI (USD 47,29 millones) y Pan American Life (USD 31,30 millones) son los principales competidores, aunque las compañías de Medicina Prepagada también inciden en la dinámica competitiva del ramo, diversificando las opciones de cobertura médica. El ramo de Accidentes Personales es liderado por Chubb Seguros, con USD 36,18 millones en prima neta emitida, lo que equivale al 43,1% del sector. AIG Metropolitana, con USD 11,17 millones (13,3%), Equinoccial, con USD 7,78 millones (9,3%), Seguros del Pichincha, con USD 6,60 millones (7,9%), y HDI-Seguros, con USD 3,32 millones (4%) constituyen los demás actores destacados, sumando una participación conjunta del 77,5% de la prima neta emitida del segmento. ESCENARIO 2025: TENDENCIAS DE RECUPERACIÓN Y CRECIMIENTO Según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía ecuatoriana crecerá en 1,7% en 2025. Esta cifra se encuentra por debajo del promedio de crecimiento proyectado para América Latina y el Caribe (2%), lo que evidencia un desempeño económico rezagado respecto a la región. Por su parte, el BCE prevé una tasa más optimista, en torno al 2,8%. Este periodo de recuperación respondería principalmente al consumo de los hogares, que se estima aumente en 2,7%, asimismo la inversión (pública y privada) y el gasto de gobierno, que aumentará en 2,5% y 1,7%, respectivamente. El comercio exterior también será un factor clave en el dinamismo económico; las exportaciones se incrementarán en 2%, mientras que las importaciones en 1,3%. En este año, se proyecta que todos los sectores de la economía presentarán una evolución favorable. Las actividades profesionales, con un 4,3%, la agricultura, ganadería y silvicultura, con 4,1%, y la salud y asistencia social, con 3,8%, se posicionan como las actividades con mayor potencial de crecimiento. Por su parte, las actividades financieras y de seguros alcanzarán una tasa de 2,9%, de acuerdo con el BCE. ÚLTIMAS CIFRAS DEL MERCADO Hasta abril de 2025, el sector asegurador reportó una prima neta emitida de USD 774,26 millones, reflejando un incremento del 9% respecto al mismo periodo del año anterior. Esta cifra marca un proceso de recuperación tras la contracción del 2024, cuando el crecimiento interanual fue de -0,5%. La intermediación también mostró señales positivas: entre enero y abril de 2025 se alcanzaron USD 49,87 millones en resultados, frente a los USD 14,29 millones del año anterior. Esta aceleración de utilidades se atribuye, en parte, a una disminución del 1,9% en los costos por siniestros. Esto sugiere una mayor estabilidad en la percepción de riesgos, luego de un repunte del 11,6% en 2023, motivado por la inseguridad ciudadana y la crisis energética que marcó el año 2024. Por: Pamela FloreS H. y Jonathan Guamán Ch., Ekos Research