Asimismo, el consumo de los hogares, la inversión y las exportaciones de bienes y servicios han experimentado una ralentización en su crecimiento. Este escenario se explica, además de una estabilización postpandemia, en factores externos e internos que profundizan la incertidumbre en los mercados. Es así que, las expectativas frente a las próximas decisiones de la FED, la evolución del conflicto bélico en Europa del Este y Medio Oriente, la crisis energética y de seguridad y las reformas tributarias son elementos que impactan directamente en el dinamismo de la economía. En este contexto, el sector asegurador se mantiene como uno de los actores clave frente a la incertidumbre económica, cuyo papel permite a los agentes de la economía, tanto las empresas como los consumidores, protegerse ante una eventual pérdida de ingresos monetarios e incluso una afectación al bienestar y salud. El desenvolvimiento de las aseguradoras permite generar un ambiente de negocios propicio y estable, promoviendo el crecimiento económico y atenuando el efecto de los riesgos a la inversión. Una de las acciones del sector asegurador se basa en resolver los problemas de asimetría de información, ya que reduce el riesgo financiero, y, con ello, mejora el espacio de negocios y la concreción de las transacciones económicas en los mercados. En la actualidad, este sector se sitúa como uno de los más relevantes, considerando que la economía ecuatoriana, se encuentra en un escenario de desaceleración al mantener bajo nivel de crecimiento, en el que incluso el Banco Central del Ecuador (BCE) ha publicado en su índice de ciclo económico que la economía se encuentra frente a una fase de recesión debido a que crece por debajo de su crecimiento de largo plazo. Entre 2022 y 2023, el monto de prima neta emitida en relación al PIB pasó de 1,7% a 1,9%, respectivamente. También te puede interesar: La transformación digital en la industria de seguros en Ecuador En 2023, la economía ecuatoriana creció en un 2,4%, lo que refleja una desaceleración frente a 2022, cuando alcanzó una tasa del 6,2%, según el BCE. Este hecho tiene contexto con una estabilización pospandemia que, a su vez, se refleja en el dinamismo de los diferentes sectores de la economía. A nivel sectorial, las empresas aseguradoras presentaron un incremento en un 9,7% en la prima neta emitida, al pasar de USD 2.007 millones en 2022 a USD 2.203 millones en 2023. Este sector, al igual que la economía en general, presentó una ralentización en su crecimiento. En 2022, la prima neta emitida alcanzó una tasa del 25%. Según la Superintendencia de Compañías, Valores y Seguros (SCVS), el sector asegurador está conformado por 28 empresas, de las cuales, las 10 instituciones más grandes representan el 69,3% del total de la prima neta emitida. Dentro de este grupo, Seguros del Pichincha (USD 234,87 millones), Seguros Equinoccial (USD 214,98 millones) y Chubb Seguros (USD 213,55 millones) se han posicionado como las empresas más representativas del mercado. En tanto que, La Unión (295,5%), Interoceánica (46,5%), BUPA Ecuador S.A. (37,8%), Seguros Unidos (27,6%) y Seguros Alianza S.A. (25,4%) son las aseguradoras que más crecieron en el último año. Por su parte, los costos de siniestros se incrementaron en 15,7%, y, pasaron de USD 535,15 millones en 2022 a USD 619,39 millones en 2023, que, frente a una mayor prima neta emitida, se reflejó un leve crecimiento de las utilidades, en torno al 1,2%, al pasar de USD 65,65 millones en 2022 a USD 66,46 millones en 2023. De esta manera, la rentabilidad sobre activos (ROA) se redujo de 3,1% a 2,8%. Panorama de utilidades en el sector De las 28 empresas de seguros que operaron en 2023, 22 registraron utilidades; mientras que, seis tuvieron pérdidas. Entre las empresas que reportaron mayores niveles de utilidad están: Chubb Seguros (USD 18,51 millones), Seguros del Pichincha (USD 17,65 millones), Ecuatoriano Suiza (USD 7,45 millones), Hispana de Seguros (USD 6,77 millones), Sweaden Seguros (USD 5,14 millones) y Seguros Confianza (USD 4,77 millones). El sector asegurador se ha distinguido por ser un mercado altamente competitivo con sus particularidades en cada ramo. En contexto con la incertidumbre que viven los mercados nacionales e internacionales, el sector asegurador se mantiene como un sector relevante a través de su amplia oferta de productos y servicios; esto, luego de estabilizar su crecimiento postpandemia. En 2023, el ramo de seguros de Vida Colectiva encabezó en el sector con una prima neta emitida de USD 650,75 millones, lo que, a su vez, representó el 29,5% del total; le siguen los ramos de Vehículos con USD 403,65 millones (18,3%) e Incendio y Líneas Aliadas con USD 231,59 millones (10,5%). Comportamiento por ramos Seguros del Pichincha es la principal aseguradora del ramo de seguros de Vida Colectiva, con USD 212,37 millones, que equivale al 32,6% del total de la prima neta emitida. Entre sus competidores más notables en este segmento de mercado están: Chubb Seguros, con USD 91,38 millones (14%); Seguros Equinoccial, con USD 62,28 millones (9,6%); Hispana con USD 44,97 millones (6,9%); y, AIG Metropolitana, con USD 41,28 millones (6,3%). Las cinco empresas representan el 69,5% de este mercado. El ramo de seguros de Vehículos tiene a Zurich como el actor más destacado con USD 48,90 millones en prima neta emitida, concentrando así el 12,1% del total del segmento. A continuación, sus principales competidores: Sweaden Seguros, con USD 44,91 millones (11,1%); Seguros Equinoccial con USD 37,70 millones (9,3%); Seguros Unidos, con USD 34,45 millones (8,5%); y, Latina Seguros, con USD 32,68 millones (8,1%). Estos cinco actores comprenden el 49,2% del total de la prima neta del segmento. Hispana lidera el ramo de seguros de Incendios y Líneas Aliadas, suma USD 55,36 millones en prima neta emitida, lo que refleja el 23,9% del total de este sector. Sus competidores más relevantes son: Latina Seguros (USD 34,01 millones), Seguros Equinoccial (USD 31,41 millones), Chubb Seguros (USD 31,12 millones) y Ecuatoriano Suiza (USD 15,33 millones). En conjunto, representan el 72,2% del total de la prima neta emitida en este ramo. En el ramo de seguros de Asistencia Médica, BUPA Ecuador S.A. es la compañía que encabeza con una prima neta emitida de USD 59,39 millones, lo que equivale al 43,2% del total del sector. Compiten de forma activa: BMI y Pan American Life con USD 42,35 millones y USD 29,85 millones, respectivamente. Sin embargo, es importante señalar que las compañías de Medicina Prepagada también ofertan servicios de asistencia médica y, por tanto, también compiten en este mercado. Equinoccial es la empresa más relevante en el ramo de seguros de Responsabilidad Civil con una prima neta emitida de USD 12,35 millones, que corresponde al 13,8% del total del sector. Los demás actores del segmento son: La Unión con USD 12,09 millones (13,5%), Ecuatoriano Suiza con USD 11,74 millones (13,1%), Hispana con USD 8,79 millones (9,8%) y Chubb Seguros con USD 8,23 millones (9,2%). Estas empresas, en conjunto, concentran el 59,2% del total de la prima neta emitida del ramo. El escenario 2024 marcado por la recesión Según las estimaciones del Fondo Monetario Internacional (FMI), la economía ecuatoriana tendrá un crecimiento nulo, en un 0,1%, al cierre de 2024. Esta tasa se sitúa muy por debajo de la tasa de crecimiento de América Latina y el Caribe (2%). No obstante, de acuerdo con el último boletín analítico de Ciclo Económico (uno de los indicadores para establecer si una economía esta en recuperación, expansión, desaceleración o recesión) del BCE, la economía ecuatoriana “se encuentra en una etapa de recesión”. El documento observa que la desaceleración inició después del tercer trimestre de 2022, periodo en el que la economía marcó un pico en el ciclo. Posteriormente, la actividad económica evidenció un proceso de contracción en el cuarto trimestre de 2023, que se mantuvo en el primer trimestre de 2024, debido a bajo crecimiento por debajo del nivel de crecimiento de largo plazo que debería tener la economía. El reporte del BCE también advierte que, para el segundo trimestre de 2024, la economía ecuatoriana se mantuvo en una etapa de recesión, lo que afectará en el desempeño de los principales indicadores económicos como la inversión, las ventas locales y el empleo. A esto se suman, la crisis de seguridad ciudadana, el impacto de los cortes de energía en la actividad comercial, menor producción petrolera y los desafíos fiscales. Estos últimos han significado una serie de reformas con el objetivo incrementar la recaudación tributaria, pero que también repercutirán en los precios y demanda de ciertos bienes y servicios. Las cifras más recientes A junio de 2024, el sector asegurador registró USD 1.053,68 millones en prima neta emitida, lo que refleja una contracción en un -3% frente al mismo periodo de 2023. Esta cifra representa un cambio en la tendencia de crecimiento que alcanzó en 2022 y 2023, en torno al 18,9% y 11,1%, respectivamente. En tanto que, los resultados de la intermediación en el sector pasaron de USD 106,80 millones entre enero y junio de 2024 a USD 82,66 millones en igual periodo de 2023, lo que evidencia una desaceleración en las utilidades que, en parte, se debe un ligero incremento de los costos por siniestros, en torno al 0,9%. Esta situación muestra un comportamiento relativamente estable de los agentes económicos frente a riesgos, luego de que este indicador experimentará un repunte en 2023 (15,5%) en un contexto de niveles atípicos de inseguridad ciudadana en el país. Los desafíos externos e internos hacen que el ajuste de las expectativas de crecimiento de la economía tienda hacia abajo, lo que, a su vez, incrementa la incertidumbre en los mercados, con un impacto directo en el desempeño de las empresas. El reciente anuncio del Banco Central del Ecuador, de que la economía ha entrado en una etapa de recesión, podría motivar a las empresas a recurrir de los servicios del sector asegurador para protegerse frente a eventuales riesgos y pérdidas económicas.