<link href="css/ddimgtooltip.css" rel="stylesheet" type="text/css" /> <script src="js/ddimgtooltip.js" type="text/javascript"></script> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%" class="entresacadoTexto"> <tbody> <tr> <td> <table cellpadding="4px" cellspacing="0" width="600px" class="bordesNegros "> <tr> <td class="letraRoja titulo " style="letter-spacing: 3px"> Cifras de impacto </td> </tr> <tr> <td> <script type="text/javascript"> var pausecontent = new Array() pausecontent[0] = '<strong style="color:#8B0304; font-size:14px">42 </strong>instituciones dieron forma al sistema asegurador de Ecuador en 2012.' pausecontent[1] = 'El sistema de seguros privados, reportó a diciembre de 2012, en millones de activos:<strong style="color:#8B0304; font-size:14px">USD 1 355, 5 </strong> ' pausecontent[2] = '<strong style="color:#8B0304; font-size:14px">34 </strong>empresas corresponden a seguros generales y ocho operan, principalmente, seguros de vida.' pausecontent[3] = 'El nivel de activos del sistema, representó, en relación al PIB de la economía ecuatoriana en 2012, el<strong style="color:#8B0304; font-size:14px">1,9% </strong> ' </script> <script type="text/javascript"> //new pausescroller(name_of_message_array, CSS_ID, CSS_classname, pause_in_miliseconds) new pausescroller(pausecontent, "pscroller2", "someclass", 3000) </script> </td> </tr> </table> </td> </tr> <tr> <td> </td> </tr> <tr> <td> <table width="100%" cellspacing="0" cellpadding="2"> <tbody> <tr> <td class="letraRoja subtitulo "> Más Información </td> </tr> <tr> <td> <br /> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a target="_blank" shape="rect" href="http://www.ekosnegocios.com//Revista/pdfTemas/604.pdf" style="color: #005d84">Indicadores sector seguros Ecuador 2013 y ranking sectorial <img border="0" src="images/pdf.png" /></a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=1653" style="color: #005d84">Los protagonistas (Seguros generales) </a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=1658" style="color: #005d84">Los protagonistas (Seguros de vida)</a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=1686" style="color: #005d84">Testimonio y puntos de vista acerca del sector asegurador</a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" target="_blank" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/especiales/images/227/a1.JPG" style="color: #005d84">Cinco reconfiguraciones [Infografía]</a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=1690" style="color: #005d84">Seguros Confianza®, Firma ecuatoriana especializada en el ramo de Fianzas y Seguro de Crédito</a> </td> </tr> <tr> <td class="linkAzul "> <img src="images/bullet.jpg" /> <a shape="rect" target="_blank" href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/especiales/images/227/ax1.jpg" style="color: #005d84">Indicadores (anexo) [Infografía]</a> </td> </tr> </tbody> </table> </td> </tr> <tr> <td style="padding-top: 10px; padding-bottom: 10px"> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%" class="entresacadoTexto"> <tbody> <tr> <td>Esta canalización de recursos permite el desarrollo de la actividad económica (producir y consumir) haciendo que los fondos lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros crediticios se encargan de captar depósitos del público y, por otro lado, prestarlo a los demandantes de recursos.<br /> <br /> El sistema financiero ecuatoriano se encuentra compuesto por instituciones financieras privadas (bancos, sociedades financieras, cooperativas y mutualistas); instituciones financieras públicas; instituciones de servicios financieros; compañías de seguros; y, compañías auxiliares del sistema financiero, entidades que se encuentran bajo el control de la Superintendencia de Bancos, constituyéndose los bancos como el mayor participante del mercado con más del 90% de las operaciones del sistema<br /> <br /> </td> </tr> <tr> <td> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%"> <tbody> <tr> <td bgcolor="#8B0304" width="30%" class="entresacado">El éxito de las empresas aseguradoras depende en buena medida de la correcta medición de los riesgos que asumen.<br /> </td> <td style="padding-left:10px">En este sentido las empresas aseguradoras son intermediadoras financieras que captan el ahorro de o excedente de las empresas y personas y se comprometen a restituirlo en caso de ocurrencia de un evento de riesgo.<br /> <br /> De esta forma las empresas de seguros son entidades de intermediación financiera que se crean para mitigar o reducir el riesgo que implica una posibilidad de pérdida ante la ocurrencia de un evento que afecte la integridad personal, el ingreso, patrimonio o retorno de una inversión.<br /> </td> </tr> </tbody></table> </td> </tr> <tr> <td style="padding-top:10px; padding-bottom:10px">Las empresas de seguros son entidades encaminadas a generar confianza a través de la gestión de riesgos, por lo que los servicios que prestan permiten canalizar ahorro para mitigar riesgos presentes o futuros.<br /> <br /> El incremento de la incertidumbre de los mercados financieros y la posibilidad de pérdidas que existen en las transacciones y operaciones, tanto del mercado real de bienes como del mercado monetario y bursátil, incentivan a los agentes económicos para trabajar con una entidad de seguros. Este fenómeno ha impulsado la aparición y crecimiento de múltiples empresas de seguros a nivel mundial, mismas que asumiendo el riesgo de la incertidumbre, han establecido una actividad comercial y financiera que cada vez es más representativa al interior de las diversas economías.<br /> <br /> Sin embargo estas instituciones dependen de la correcta medición de los riesgos que asumen, porque ante la ocurrencia de un siniestro no programado, el patrimonio de las entidades puede verse comprometido, afectando la sostenibilidad en el tiempo delas empresas de seguros.<br /> <br /> El sistema de seguros privados en Ecuador, atravesó durante 2012 un proceso de fusiones, liquidaciones y ventas de algunas entidades que lo conforman, lo que sumado a los cambios en normativa y al ajuste de los catálogos de cuentas y mecanismos de supervisión, ha trasformado el panorama y composición del sector de forma representativa. A continuación la Unidad de Análisis Económico de Corporación Ekos, revisa la situación y evolución delos activos, primas, resultados y siniestros de las entidades de seguros en el último año.<br /> <br /> <span style="font-weight: bold;">Composición del Sistema Asegurador y el nivel de activos<br /> </span><br /> 2012 fue un año en donde se consolidaron las ventas de las empresas de seguros vinculadas a la banca conforme lo estableció la resolución JB 2011 1973, emitida por la Junta Bancaria. De esta forma a la ya conocida fusión de Ace Seguros con Río Guayas (Banco de Guayaquil), en el segundo semestre de 2012 se produjeron las ventas de Seguros Porvenir (Banco Territorial) a Asseveratio Holding L.P. de Nueva Zelanda; Produseguros (PRODUBANCO) a Seguros Equinoccial; Seguros del Pichincha (Banco Pichincha)a Seguros Colmena de Colombia; y, Seguros Cervantes (Banco Internacional) a Seguros Liberty de Estados Unidos. <br /> <br /> Estos cambios han generado que varíe el mapa del sector no solo en participación de mercado sino también en número de integrantes, de esta forma los participantes del sistema a diciembre de 2012- descendió de 44 a 42 instituciones y una vez que inicien las operaciones de Liberty Seguros (que fusiona a Cervantes y a Panamericana), quedarán 41 integrantes en el sistema asegurador. De las 42 entidades que presentaron balances en 2012, 34 corresponden a seguros generales y ocho operan principalmente seguros de vida.<br /> </td> </tr> <tr> <td> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%"> <tbody> <tr> <td style="padding-right:10px">El sistema de seguros privados, de esta forma, reporta a diciembre de 2012, USD 1355,5 millones en activos, lo que implica una tasa de crecimiento anual del 29,4% frente a los activos registrados en 2011, lo que representa un aumento importante si se considera que la tasa de crecimiento anual registrada entre diciembre de 2010 y 2011 fue del 23,1%. El nivel de activos del sistema de seguros representó el 1,9% del PIB de la economía ecuatoriana en 2012.<br /> </td> <td bgcolor="#8B0304" width="30%" class="entresacado" style="padding:10px">Por medición de activos, destacan: Seguros Equinoccial, QBE Seguros Colonial, Seguros Sucre, ACE y AIG Metropolitana.<br /> </td> </tr> </tbody></table> </td> </tr> <tr> <td style="padding-top:10px; padding-bottom:10px"> <br /> <img src="especiales/images/227/i1.JPG" /><br /> <br /> En tamaño y distribución, el sistema de seguros está poco concentrado; las 10 entidades más grandes se llevan el 55,4%, lo que contrasta con otros sectores como el bancario en el que las seis instituciones más grandes suman casi el 80% del mercado. Las entidades más representativas en nivel de activos son: EQUINOCCIAL con USD 128,8 millones en activos (9,5% del total del sistema); QBE SEGUROS COLONIAL con USD 112,2 millones en activos (8,3% del total del sistema); SUCRE con USD 103 millones en activos (7,6%del total del sistema); ACE con USD 92,8 millones en activos(6,8% del sistema); y, AIG METROPOLITANA con USD 64,3 millones en activos, que representan el 4,7% del total del sistema.<br /> <br /> <img src="especiales/images/227/i2.JPG" /><br /> <br /> Es importante destacar los cambios en estas posiciones respecto al año anterior, ya que a diciembre 2011 QBE SEGUROS COLONIAL era la entidad con mayor nivel de activos y representaba el 10,2% del sistema, sin embargo, pese a que aumentó sus activos en un 5%, ello no le alcanzó para mantener la vanguardia en el sistema y resignó el primer lugar en activos a SEGUROS EQUINOCCIAL que con un crecimiento del 49,8% se erige como la institución más grande del sistema de seguros privados.<br /> <br /> Al analizar las tasas de crecimiento se observa que delas instituciones que registran activos superiores a los USD 30 millones ACE SEGUROS,SEGUROS SUCRE y SEGUROS ROCAFUERTE son las entidades de mayor crecimiento, con cifras de 146,5%, 95,7% y 76,4%, respectivamente. <br /> <br /> En el caso de ACE Seguros este crecimiento corresponde a la fusión ya mencionada con Río Guayas, mientras que en los casos de Sucre y Rocafuerte el hecho se explica por la decisión gubernamental de que las entidades públicas solo operen con estas dos instituciones, puesto que corresponden a entidades vinculadas al Estado. Esto a su vez implica que durante 2012 muchas entidades del sector público cambiaron de empresa aseguradora. El efecto: cambio en la composición de la prima neta y del crecimiento del activo por actor.<br /> <br /> <img src="especiales/images/227/i3.JPG" /><br /> <br /> <span style="font-weight: bold;">Evolución delas Utilidades y Rentabilidad<br /> </span>Pese al crecimiento experimentado en el nivel de activos, el sistema de seguros privados vivió una reducción en sus niveles de utilidad y, por tanto, en sus márgenes de rentabilidad, de esta forma las utilidades de USD 64,1 millones registradas en 2011 cayeron a USD 46,3 millones en diciembre de 2012. <br /> <br /> Estos niveles de utilidad corresponden a un ROE de 11,6% y a un ROA de 3,1%lo que muestra una contracción importante en la rentabilidad del sistema si se considera el ROA del 6,4% reportado en diciembre 2011. Pese a este escenario ,el sector mantiene una rentabilidad interesante por encima de lo observado en instituciones de intermediación financiera como la banca tradicional, la cual reporta un ROA menor al 2%.<br /> <br /> <img src="especiales/images/227/i4.JPG" /><br /> <br /> Estos resultados se explican no solo por el hecho de la desinversión pública en las aseguradoras privadas sino también por los efectos de la regulaciones financieras que impiden que las entidades bancarias estén ligadas con las empresas de seguros deforma directa.<br /> <br /> Este hecho afecta el crecimiento de los ingresos de vengados por primas emitidas ya que hasta 2011 una parte de los ingresos delas empresas de seguros correspondían a primas provenientes de los seguros que incluían los servicios financieros de depósitos y créditos otorgados por los bancos. Otro fenómeno a destacar es el proceso de ajuste que se desarrolló en 2012, ya que las ventas y fusiones cambiarán el mapa de actores.<br /> <br /> <span style="font-weight: bold;">Pichincha, AIG Metropolitana, ACE y Equinoccial, las de mayor utilidad<br /> </span>Al analizar la composición de las utilidades en el sistema se observa que de las 42 entidades que conforman el sistema, 34 registran utilidades y ocho, pérdidas. De las entidades que tienen utilidades, PICHINCHA, AIG, ACE y EQUINOCCIAL, reportan en conjunto USD 29,7 millones en utilidades(64% del total del sistema) Se debe destacar el caso de Seguros del Pichincha (USD 13 millones en utilidades), puesto que mantiene el primer lugar entre las entidades de mayor utilidad pese a no ser de las entidades más grandes en activos.De esta forma, esta entidad dedicada a seguros de vida, principalmente, reporta una rentabilidad sobre activo ROA del 18,8% y una rentabilidad ROE del 68,2%.<br /> </td> </tr> <tr> <td> <table cellpadding="0" cellspacing="0" width="100%"> <tbody> <tr> <td style="padding-right:10px">Si se toma en cuenta solo las entidades dedicadas a seguros generales, AIG con un ROA del 13,5% y un ROE del 31,1% es la más rentable. Cabe indicar que QBE SEGUROS COLONIAL es la operadora principal del SOAT lo que le permite registrar altos volúmenes de prima emitida, pero así mismo le expone a altos costos por siniestros.<br /> </td> <td bgcolor="#8B0304" width="30%" class="entresacado" style="padding:10px">Del total de las primas emitidas, el 26,3% corresponde a seguros para autos.<br /> </td> </tr> </tbody></table></td></tr> <tr> <td><br /> <span style="font-weight: bold;">Costo de Siniestros y Primas Emitidas<br /> </span>La emisión de primas por riesgo corresponde al principal giro de negocio de una entidad aseguradora y, por tanto, su principal fuente de ingresos. Sin embargo,entre mayor es la prima emitida mayor es el monto de siniestros a pagar si no se ha realizado una eficiente medición del riesgo.<br /> <br /> De esta forma el sistema de seguros privados registra una prima neta emitida de USD 1485 millones, los cuales le permiten obtener USD 605,2 millones en ingresos devengados. Del total de las primas emitidas, el 26,3% corresponden a seguros para vehículos, 15,3% a seguros de vida en grupo; el 9,6% es para seguros contra incendios; 7,9% a seguros de accidentes personales; y el 4,7% para seguros de transporte.<br /> <br /> Mientras que los siniestros pagados por el total del sistema fueron de USD 630,3 millones, lo que implicó asumir un costo por siniestros de USD 292 millones.<br /> <br /> Al analizar los tipos de seguros en los que se reportaron mayor monto de siniestros pagados encontramos a los seguros de vehículos (41,7%), vida en grupo (15%), Asistencia médica (5,2%), Transporte (5%) y SOAT (4,9%.)<br /> <br /> Si damos un vistazos a los costos por siniestros por entidad, se refleja que las instituciones que tuvieron que asumir mayor costo por su siniestralidad en su operación fueron QBE COLONIAL (USD 50 millones, lo que corresponde al 17,1% del total de costos de siniestros del sistema), ACE (USD 23,8 millones;8,18% del total del sistema), SUCRE (USD 23,1 millones; 7,91% del sistema), EQUINOCCIAL(USD 20,6 millones; 7% del sistema); y, EQUIVIDA (USD 14,9 millones; 5,1% del total de costos del sistema).<br /> <br /> <span style="font-weight: bold;">¿Qué deparará 2013?<br /> </span>Si bien las perspectivas económicas tienden a una macro economía estable, en este sector se sentirá volatilidad e incertidumbre, en especial en las entidades más pequeñas o enfocadas a actividades de alta siniestralidad.<br /> <br /> Pese a esto se espera que los activos crezcan y mejoren los resultados financieros aunque sin alcanzar todavía los niveles reportados en 2011, año en el que se vieron los mayores márgenes de rentabilidad de la última década.<br /> <br /> No hay duda que el sistema enfrenta retos, pero una vez que se afiancen los procesos de venta fusión y se redimensione el mercado y servicios financieros que ofrecerán los nuevos actores,la volatilidad deberá reducirse, aprovechando la estabilidad de la economía para mejora de todo el sector asegurador.<br /> <br /> <img src="especiales/images/227/foda.JPG" /><br /> <br /> </td></tr> </tbody></table> </td> </tr> <tr> <td> </td> </tr> </tbody></table>